Livret A, LEP, PEL… Voici les nouveaux taux prévus au 1ᵉʳ janvier 2026

Les épargnants vont encore voir fondre la rémunération de leurs livrets début 2026, à l’exception notable du PEL. Après une année 2025 marquée par un recul historique des taux des livrets réglementés, la tendance ne devrait pas s’inverser début 2026. Les deux éléments utilisés pour calculer ces taux — l’inflation et les taux interbancaires (€ster) — continuent leur repli. Résultat, les produits d’épargne les plus populaires comme le Livret A, le LDDS, le LEP ou le CEL pourraient afficher de nouveaux taux à la baisse dès février, tandis qu’un seul produit, le PEL, verrait sa rémunération progresser.

Des taux en chute libre depuis août 2025

Le Livret A, détenu par plus de 80 % des Français, a subi une baisse brutale en août 2025, passant de 2,4 % à 1,7 %. Cette chute a entraîné avec elle d’autres produits : le LDDS a suivi exactement la même courbe, tandis que le LEP est passé de 3,5 % à 2,7 %, et le CEL de 1,5 % à 1,25 %. Ces baisses étaient attendues, car elles reflètent la diminution des deux critères-clés du calcul : l’inflation moyenne et les taux interbancaires.

Une nouvelle baisse attendue au 1er février 2026

Les projections disponibles à mi-décembre confirment la tendance : l’inflation hors tabac au second semestre 2025 devrait se limiter à 1 % environ. Quant à l’€ster, il chute également, passant d’une moyenne de 3,45 % fin 2024 à 1,80 % estimé fin 2025. En croisant ces deux données, la formule théorique utilisée par la Banque de France pour le Livret A donne un taux de 1,40 % pour février 2026. Cela représenterait une nouvelle baisse de 0,30 point, certes moins marquée que celle d’août dernier. Découvrez notre article sur le crédit immobilier : faut-il se précipiter avant que les taux ne redémarrent en 2026 ?

Livret A, LDDS, livret jeune : même combat

Comme toujours, le LDDS suivra automatiquement la baisse du Livret A, car son taux est strictement identique. Le livret jeune, quant à lui, reste librement fixé par chaque banque, mais il ne peut être inférieur au Livret A. De ce fait, la grande majorité des établissements, qui alignent le livret jeune sur le Livret A, devraient mécaniquement abaisser leur taux à 1,40 %. C’est donc toute une gamme d’épargne destinée aux jeunes ou aux ménages prudents qui verra son rendement chuter.

LEP : un taux protégé, mais en baisse aussi

Le Livret d’épargne populaire pourrait passer de 2,70 % à 2,40 % au 1er février si l’écart actuel avec le Livret A (1 point) est maintenu. En cas d’application stricte de la formule de calcul, le LEP pourrait même tomber à 1,90 %. Cependant, l’État pourrait décider de maintenir un rendement plus généreux, comme il l’a fait à plusieurs reprises ces dernières années, pour préserver le pouvoir d’achat des ménages modestes. Cette marge de manœuvre reste à surveiller jusqu’à la décision finale fin janvier.

Une bonne nouvelle pour le PEL

Seul le Plan Épargne Logement devrait afficher une hausse de taux début 2026. Selon les dernières données économiques, son rendement passerait de 1,5 % à 2 % pour les PEL ouverts à compter du 1er janvier 2026. Cette revalorisation s’explique par une règle de calcul distincte et une volonté d’encourager l’épargne logement. Toutefois, les anciens PEL conservent leur taux historique : ceux ouverts avant 2011 restent à 2,5 %, voire plus, ce qui les rend souvent plus avantageux malgré la faible liquidité. Retrouvez également notre article sur le PLF 2026 : ce que changent les principales mesures fiscales adoptées par le Sénat.

Conclusion

En résumé, les taux des livrets réglementés s’apprêtent à baisser une nouvelle fois en février 2026, sauf pour le PEL, qui fait figure d’exception. Cette tendance confirme un contexte économique où l’épargne de précaution est moins rémunératrice, ce qui pousse de nombreux épargnants à chercher des alternatives plus dynamiques. Et vous, comment adaptez-vous votre stratégie d’épargne face à la baisse des taux ? Partagez votre avis en commentaire.