Depuis plusieurs mois, les emprunteurs ont enfin retrouvé un peu d’oxygène avec des taux de crédit immobilier en baisse. Mais un vent d’incertitude souffle sur le marché : malgré la nouvelle réduction des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE), certaines banques pourraient relever leurs barèmes dès février. Faut-il s’inquiéter d’un retournement de tendance ?
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La BCE abaisse ses taux, mais les banques hésitent à suivre
Ce jeudi 30 janvier, la BCE a annoncé une nouvelle baisse de ses taux directeurs. Une décision qui, en théorie, devrait favoriser une poursuite du repli des taux immobiliers. Jusqu’ici, les établissements bancaires ont largement répercuté cette dynamique : après avoir quadruplé entre 2022 et 2023, les taux moyens sur 20 ans sont redescendus à 3,30% en janvier 2025, selon les courtiers.
Mais l’embellie pourrait être de courte durée. En effet, les premiers barèmes de février montrent que certaines banques envisagent déjà des hausses, une première depuis 14 mois. Une grande banque nationale a même annoncé une augmentation de 0,17 point sur ses taux de crédit. Un signal qui ne passe pas inaperçu et qui pourrait être suivi par d’autres établissements.
Pourquoi certaines banques remontent leurs taux ?
Contrairement aux idées reçues, les banques ne se financent pas uniquement auprès de la BCE. Elles empruntent aussi sur les marchés financiers, où les conditions évoluent différemment. L’un des indicateurs clés à surveiller est l’OAT 10 ans (Obligation Assimilable du Trésor), qui représente le coût de l’emprunt de l’État français sur 10 ans. Depuis le début de l’année, l’OAT grimpe à 3,30%, ce qui renchérit le coût du financement pour les banques.
Autre facteur d’inquiétude : la conjoncture économique. L’inflation se stabilise, mais le spectre d’un ralentissement économique et d’une hausse du chômage pousse certains établissements à durcir leurs conditions d’octroi de crédit. Résultat : les meilleurs profils pourraient encore bénéficier de taux attractifs, tandis que les emprunteurs avec peu d’apport risquent de voir leurs conditions se dégrader.
Faut-il s’inquiéter pour les taux en 2025 ?
L’année 2025 s’annonçait favorable aux emprunteurs, mais la tendance pourrait être moins linéaire que prévu. Les banques se retrouvent face à un dilemme : maintenir des taux bas pour séduire de nouveaux clients ou les relever légèrement pour préserver leurs marges.
D’après les experts, les éventuelles hausses de février resteront modérées, de l’ordre de 0,05 à 0,20 point. Seules les banques affichant actuellement les taux les plus compétitifs (autour de 3,15% à 3,20% sur 20 ans) pourraient ajuster leurs conditions à la hausse. Mais la concurrence reste féroce, et certaines enseignes, comme SG, lancent des offres choc à 2,99% pour les meilleurs profils.
Les emprunteurs ont donc encore une carte à jouer. Pour maximiser leurs chances d’obtenir un taux avantageux, il devient crucial de comparer les offres et de soigner son dossier. Un courtier peut également être un allié de taille pour valoriser son profil et négocier au mieux avec les banques.
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