Le taux du Livret A devrait passer de 1,5 % à 1,8 % au 1er août 2026, selon Olivier Sichel, directeur général de la Caisse des Dépôts mais cette hausse ne suffira pas à compenser l’inflation, qui s’établit à 2,4 % en mai 2026 (INSEE).
Après six mois à 1,5 %, le Livret A va remonter pour 58 millions de détenteurs. Voici les gains concrets selon votre encours, et ce que valent vraiment les alternatives.
Livret A à 1,8 % : combien vous allez vraiment gagner
Le taux actuel du Livret A est de 1,5 % depuis le 1er février 2026 (Caisse des Dépôts). Il devrait passer à 1,8 % au 1er août prochain. C’est Olivier Sichel, directeur général du groupe Caisse des Dépôts et Consignations, qui l’a annoncé le 11 juin 2026 sur Public Sénat : « on s’attend à ce que le taux qui est fixé par le ministre de l’Économie et des Finances soit remonté le mois prochain, aux alentours de 1,8 %, comme malheureusement il y a une inflation qui croît. »
Le mot « malheureusement » dit tout : la hausse est mécanique, indexée sur une inflation qui ronge le pouvoir d’achat.
Le taux du Livret A est calculé deux fois par an selon une formule arithmétique : moyenne entre l’inflation hors tabac et l’€STR (taux monétaires de court terme de la zone euro), lissés sur six mois. La BCE a relevé son taux de dépôt de 2,00 % à 2,25 % le 11 juin 2026 (BCE). Son impact sur le Livret A d’août reste modéré : la formule repose sur l’€STR lissé sur six mois, pas sur le taux directeur instantané. La décision finale reste entre les mains du ministre de l’Économie, sur recommandation du gouverneur de la Banque de France. Ce rôle revient désormais à Emmanuel Moulin, entré en fonction le 2 juin 2026 (Banque de France) : ce sera sa première recommandation officielle, attendue mi-juillet.
Concrètement, que rapporte ce passage de 1,5 % à 1,8 % ? Le calcul est simple : intérêts annuels = encours × taux. Le Livret A est exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux ce que vous lisez ci-dessous est donc du net, directement dans votre poche.
Pour 5 000 € placés, vous passez de 75 € à 90 € d’intérêts annuels, soit 1,25 € de plus par mois. Pour 10 000 €, de 150 € à 180 €, soit 2,50 € supplémentaires chaque mois. Au plafond de 23 950 € (particuliers), vous passez de 359,25 € à 431,10 € par an un gain de 71,85 €, soit moins de 6 € par mois.
Ces chiffres sont nets, fiscalité zéro. C’est l’avantage structurel du Livret A, qu’aucune alternative fiscale ne peut être ignorée dans la comparaison. Mais avant de vous satisfaire de cette hausse, il faut la remplacer dans son contexte réel : celui de l’inflation.
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Le rendement réel reste négatif : pourquoi 1,8 % ne suffit pas
L’inflation en France s’est établie à 2,4 % sur un an en mai 2026 (INSEE). Le futur taux du Livret A serait de 1,8 %. Le rendement réel ce que votre épargne gagne réellement en pouvoir d’achat se calcule simplement : 1,8 % moins 2,4 % égale -0,6 % .
Votre argent sur le Livret A ne stagne pas. Il recule.
Pour 10 000 € placés, vous percevrez 180 € d’intérêts en un an. Mais l’inflation aura renchéri votre panier de consommation de 240 €. Vous perdez 60 € de pouvoir d’achat net, malgré la hausse du taux.
Ce constat explique un chiffre historique : en avril 2026, les Français ont retiré 1,28 milliard d’euros nets du Livret A pire mois d’avril depuis 2009, et quatrième mois consécutif de décollecte (Caisse des Dépôts, 22 mai 2026). L’encours total reste massif 445,2 milliards d’euros mais le mouvement de fonds s’est clairement inversé. Olivier Sichel l’interprète ainsi : « Ça traduit une inquiétude. Les Français sont inquiets parce que la conjoncture économique s’obscurcit et donc ils ont un réflexe d’épargner. » Ils épargnent davantage, mais ailleurs.
La hausse à 1,8 % est une correction partielle, pas un retour à l’équilibre. Le Livret A reste un produit de sécurité et de liquidité jamais conçu pour combattre l’inflation. En 2026, l’écart de 0,6 point justifie d’examiner les alternatives.
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Livret A vs alternatives : quel placement vraiment choisir
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) est la première alternative à l’examinateur. Son taux actuel est de 2,50 % depuis le 1er février 2026. Si la formule est respectée au 1er août, il pourrait passer à 2,80 % (ADCF/MoneyVox, juin 2026). Comme le Livret A, le LEP est exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux. Son plafond de dépôt est de 10 000 € par personne. Condition d’accès : respecter un plafond de revenu fiscal de référence (ex. : 23 028 € pour une personne seule en métropole). À 2,80 % anticipé, c’est le seul livret réglementé dont le rendement réel frise l’équilibre face à l’inflation.
Le Plan d’Épargne Logement (PEL) ouvert depuis le 1er janvier 2026 affiche un taux brut de 2 %. Soumis à la taxe forfaitaire de 30 % (les PEL ne sont pas concernés par la hausse de CSG de la LFSS 2026), le rendement net tombe à environ 1,40 %. Inférieur au Livret A à 1,8 %, et avec une contrainte de blocage des fonds.
Les comptes à terme offrent des rendements plus élevés, en contrepartie d’un capital bloqué. Selon les dernières données disponibles (Banque de France, mars 2026), le rendement moyen des nouvelles souscriptions atteignait 2,06 % brut sur les durées inférieures à deux ans et 2,67 % au-delà. Ces taux sont en hausse depuis la décision BCE du 11 juin. Après impôt forfaitaire à 31,4 %, les rendements nets s’établissent respectivement à environ 1,41 % et 1,83 %.
Les fonds en euros ont servi 2,65 % en 2025 (ACPR), net de frais de gestion mais brut de prélèvements sociaux (17,2 %). Après huit ans, la fiscalité devient très avantageuse. La liquidité est moins immédiate qu’un livret.
Les super-livrets bancaires non réglementés restent très en dessous du Livret A : après flat tax à 31,4 %, leur rendement net dépasse rarement 1 %. Aucun intérêt à ce stade.
La hausse à 1,8 % est une bonne nouvelle, mais elle ne change pas la réalité : le Livret A reste un placement de sécurité, pas de rendement.
Livret A plein ou liquidité prioritaire : le Livret A reste imbattable zéro fiscalité, capital disponible à tout moment. Capital à immobiliser : les comptes à terme au-delà de deux ans ou les fonds en euros s’approchent davantage de l’inflation. Revenus modestes éligibles : le LEP à 2,50 % (bientôt 2,80 % augmentant) est le meilleur livret réglementé du marché.
Avez-vous un LEP ouvert ? Son plafond de 10 000 € est-il atteint ?
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