Trade Republic affiche 3 % d’intérêts bruts dans sa campagne promotionnelle, un taux de base courant de 2 %, mais après fiscalité et garanties comparées, l’avantage réel sur le Livret A s’avère bien moins spectaculaire que promis.
La baisse du Livret A à 1,50 % au 1ᵉʳ février 2026 (contre 1,70 % précédemment) s’inscrit dans une tendance de décollecte amorcée dès l’automne 2025 : en octobre seul, les retraits nets ont atteint 3,81 milliards d’euros sur le Livret A, un record pour un mois d’octobre depuis 2009. Face à cette fuite, Trade Republic et d’autres néobanques séduisent avec des taux affichés alléchants, mais le calcul réel après fiscalité change tout. Cet article décrypte pourquoi les 3 % annoncés deviennent 2,06 % nets, et présente les vraies alternatives offrant un meilleur rapport rendement/sécurité/fiscalité.
Les 3 % de Trade Republic : attention au piège de la fiscalité
Le chiffre est affiché en grand. Trade Republic affiche 3 % d’intérêts bruts dans sa campagne promotionnelle lancée en mai 2026, son taux de base courant est de 2 % brut. Ce taux promotionnel est brut, avant tout prélèvement fiscal, et sa durée n’est pas garantie.
En France, les intérêts d’un compte rémunéré sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), passé à 31,4 % depuis le 1er janvier 2026. Ce taux comprend 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux (hausse de la CSG votée dans la LFSS 2026). Résultat : 3 % bruts deviennent environ 2,06 % nets.
L’écart avec le Livret A à 1,50 % net, totalement exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux, se réduit à 0,56 point. Pas à 1,5 point comme les chiffres bruts le laissent croire.
Avec le PFU à 31,4 % désormais appliqué sur les gains des comptes rémunérés, l’avantage des super livrets et néobanques sur les livrets réglementés se réduit encore davantage qu’en 2025.
Un deuxième point mérite attention : Trade Republic est une néobanque d’origine allemande. Les fonds déposés par les épargnants français ne bénéficient pas de la garantie du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) français. Ils relèvent du système de garantie des dépôts allemand, plafonné à 100 000 euros par déposant. La protection existe, mais elle s’exerce dans un cadre juridique étranger.
Un troisième piège tient à la nature des produits. Trade Republic mélange deux offres distinctes : le compte courant rémunéré (capital garanti) et des plans d’épargne en action sans frais (capital non garanti, soumis à la volatilité des marchés). L’un protège votre capital. L’autre peut le réduire. Découvrez notre article sur le Livret A et succession : cette mauvaise surprise que vos héritiers découvrent trop tard.
Enfin, la pérennité du taux de 3 % n’est pas garantie dans le temps. Les offres promotionnelles des super livrets sont généralement limitées à 2 à 3 mois avant de retomber à un taux de base moins attractif. Rien n’assure que ce niveau sera maintenu durablement.
Les vraies alternatives : LEP, assurance-vie et super livrets comparés
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) reste, en 2026, l’alternative la plus solide pour les épargnants éligibles. Son taux est fixé à 2,5 % depuis le 1ᵉʳ février 2026 (source : economie.gouv.fr), entièrement exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux. Son plafond est de 10 000 euros. Il est réservé aux foyers sous conditions de ressources.
À 2,5 % nets, le LEP dépasse Trade Republic à 2,06 % nets, sans aucune fiscalité à déduire.
Pour ceux qui dépassent les plafonds des livrets réglementés, l’assurance-vie en fonds euros constitue une piste sérieuse. Maxime Chipoy, président de MoneyVox, le formule clairement : « Le prolongement naturel, c’est le fonds euros de l’assurance-vie, c’est la partie sécurisée, l’argent est garanti, vous pouvez le récupérer en quelques jours et en ce moment il rapporte en moyenne 2,5 à 2,6 % » (Europe 1, 2026).
Ces taux sont nets de frais de gestion, avant déduction des prélèvements sociaux de 17,2 % (l’assurance-vie est explicitement exclue de la hausse de CSG 2026 et conserve ce taux). L’impôt sur le revenu ne s’applique qu’en cas de rachat, et bénéficie d’abattements après 8 ans de détention. La fiscalité est donc plus douce que celle du PFU à 31,4 % appliqué sur Trade Republic.
Certains contrats vont plus loin. Les meilleurs fonds en euros atteignent des niveaux bruts élevés pour l’année 2025 : Ampli à 3,75 % brut, Garance à 3,50 % brut (MoneyVox, 2026). Après déduction des prélèvements sociaux de 17,2 %, ces taux passent respectivement à 3,11 % et 2,90 % nets. Des contrats comme Linxea Avenir 2 ou Altaprofits Vie proposent en outre des bonus de +1,50 % pour les nouveaux versements.
Les super livrets bancaires à taux boostés existent également. Mais leur attractivité est limitée dans le temps : 2 à 3 mois en général, avant retour à un taux de base ordinaire. Ils ne constituent pas une solution d’épargne stable.
Pour les épargnants de moins de 26 ans, le Livret Jeune offre au minimum 1,5 % nets (plancher légal aligné sur le Livret A depuis le 1ᵉʳ février 2026), certaines banques pouvant servir davantage. Son plafond est de 1 600 euros. Il est réservé aux 12-25 ans.
Comment choisir : les questions à vous poser avant de quitter le Livret A
Avant tout transfert d’épargne, une première question s’impose : êtes-vous éligible au LEP ? En 2026, le plafond de revenu fiscal de référence est de 23 028 euros pour une personne seule (relevé de 0,9 % par rapport à 2025). Si vous y avez droit, le LEP devance Trade Republic en taux net, avec une garantie française et une exonération fiscale totale.
Deuxième question : distinguez-vous épargne sécurisée et investissement ? Le compte rémunéré de Trade Republic garantit votre capital. Ses plans d’épargne en action ne le garantissent pas. Ne les confondez pas.
Troisième question : de quelle disponibilité avez-vous besoin ? Le Livret A et le LEP sont disponibles immédiatement. L’assurance-vie en fonds euros permet un rachat en quelques jours. Ce délai est court, mais il existe. Pour une épargne de précaution à mobiliser d’urgence, ce point compte.
Quatrième question : avez-vous vérifié la nature de la garantie ? Trade Republic relève du système de garantie allemand, pas du FGDR français. La protection est réelle et plafonnée à 100 000 euros, mais elle s’exerce dans un cadre juridique étranger.
Cinquième question : avez-vous lu les conditions du taux affiché ? Le taux de 3 % de Trade Republic est une offre promotionnelle, pas son taux de base (2 % brut). Un taux promotionnel peut disparaître en quelques mois. Le taux affiché aujourd’hui n’est pas nécessairement celui que vous percevrez dans six mois.
Le Livret A et le LEP restent les seuls produits d’épargne entièrement exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux. Cet avantage fiscal structurel ne figure dans aucun taux affiché par une néobanque.
Trade Republic n’est pas une mauvaise solution. Mais 3 % bruts en offre promotionnelle, après fiscalité à 31,4 %, ne font pas une révolution. Une fois la fiscalité appliquée et les garanties comparées, les alternatives réglementées, LEP, assurance-vie en fonds euros, offrent souvent un meilleur rapport rendement/sécurité/fiscalité, sans les incertitudes d’une néobanque étrangère. Retrouvez aussi notre article sur le livret A : “Il ne faut surtout pas faire ça”, l’erreur que de nombreux retraités commettent et qui peut faire perdre beaucoup d’argent.
Avant de transférer votre épargne, avez-vous vérifié votre éligibilité au LEP et comparé les taux nets réels, pas les taux bruts promotionnels affichés ?
En tant que jeune média indépendant, CESdeFrance a besoin de votre aide. Soutenez-nous en nous suivant et en nous ajoutant à vos favoris sur Google News. Merci !
