Pour comparer une assurance-vie au Livret A en 2026, le chiffre à garder en tête n’est pas seulement la moyenne annoncée des fonds euros : c’est le seuil brut autour de 2 % que votre contrat doit atteindre pour espérer passer devant.
Le match paraît simple sur le papier. D’un côté, le Livret A affiche un taux net, lisible, garanti et disponible. De l’autre, les fonds en euros de l’assurance-vie promettent eux aussi une sécurité du capital, mais avec un rendement publié contrat par contrat, souvent après la fin de l’année.
Pour 2026, plusieurs estimations placent le rendement moyen des fonds euros entre 2,8% et 2,9 %. Mais cette moyenne ne suffit pas à juger votre contrat. Le vrai point de bascule se joue plus bas : autour de 2 % brut, si l’on compare avec un Livret A rémunéré à 1,7 %.
Le seuil à surveiller : environ 2 % brut sur votre fonds euros
Le Livret A a l’avantage de la simplicité : son taux est net d’impôt et de prélèvements sociaux. Avec un taux présenté à 1,7 % depuis le 1ᵉʳ août 2026, il sert de repère immédiat pour les épargnants qui veulent garder une poche sécurisée.
Un fonds en euros, lui, annonce le plus souvent un rendement brut de prélèvements sociaux. Pour qu’il dépasse un Livret A à 1,7 %, le contrat doit donc servir environ 2 % brut. Sous ce niveau, l’écart peut disparaître une fois les prélèvements sociaux déduits.
C’est ce seuil qui change la lecture du sujet. Une moyenne de marché à 2,8 % ou 2,9 % peut donner envie de transférer une partie de son épargne, mais elle ne dit rien de votre contrat précis. Un bon contrat peut largement dépasser le Livret A. Un contrat faible peut rester à peine compétitif. Retrouvez notre article sur l’assurance-vie avant 70 ans : le détail fiscal qui peut changer la somme vraiment transmise.
Pourquoi les assureurs pourraient relever leurs rendements en 2026 ?
Les prévisions les plus optimistes évoquent une moyenne de 2,90 % pour les fonds euros en 2026, soit environ 2,40 % net après prélèvements sociaux. Gildas Robert, actuaire expert en assurance-vie, avance de son côté un rendement moyen qui pourrait atteindre 2,80 % en 2026.
La raison tient en grande partie à la concurrence. L’assurance vie capte beaucoup d’argent frais : la collecte nette est présentée à 41,3 milliards d’euros depuis le début de l’année, soit 8,7 milliards d’euros de plus que sur la même période en 2025. En juillet, les cotisations auraient atteint 18,8 milliards d’euros.
Paul Esmein, directeur général de France Assureurs, a salué une nouvelle preuve de la solidité et de l’attractivité de l’assurance vie auprès des Français. Fin juillet, l’encours des contrats est donné à 2 174 milliards d’euros, en hausse de 6,3 % sur un an.
Cette dynamique pousse les assureurs à servir des taux attractifs pour retenir l’épargne et éviter un retour trop marqué vers les livrets réglementés. La provision pour participation aux bénéfices, alimentée par une partie des résultats financiers des assureurs, peut aussi aider à lisser les rendements dans le temps.
Ce que la moyenne ne dit pas sur votre contrat
Un rendement moyen à 2,9 % ne garantit pas que tous les épargnants toucheront 2,9 %. Certains contrats ont déjà servi des taux nettement supérieurs : Garance est citée à 3,50 % pour la troisième année consécutive, Ampli Mutuelle à 3,75 %, et Corum à 4,10 %.
Ces écarts rappellent une règle basique : il faut regarder le rendement réel de son propre fonds euros, les frais, les éventuelles conditions de versement et la part imposée en unités de compte. Une offre très élevée peut parfois dépendre d’une prise de risque plus forte sur une partie du versement.
France Transactions précise dans son palmarès mis à jour le 28 août 2026 que les rendements des fonds euros sont publiés a posteriori, en début d’année suivante. Son palmarès 2026 ne peut donc intégrer que les historiques de rendement jusqu’en 2025. C’est un rappel utile : pour 2026, une partie du débat repose encore sur des anticipations.
La prudence vaut aussi pour la lecture de l’information financière. En 2025, la Commission de la Carte d’Identité des journalistes professionnels a délivré 34 784 cartes, selon des données arrêtées au 31 décembre 2025. Le sujet de l’épargne est abondamment traité, mais les décisions doivent rester fondées sur les chiffres du contrat et non sur une moyenne de marché.
Le repère le plus utile tient donc en une phrase : si votre fonds euros sert au moins 2 % brut en 2026, il peut commencer à faire jeu égal avec un Livret A à 1,7 %; au-delà, il peut reprendre l’avantage. En dessous, la promesse devient beaucoup moins nette. Retrouvez aussi notre article sur le Livret A, LEP, assurance-vie : le placement sans risque qui protège vraiment votre argent en 2026.
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