Les épargnants qui veulent rester à l’abri des unités de compte ont encore des portes ouvertes en assurance vie, mais le 100% fonds en euros n’est pas toujours aussi simple qu’il en a l’air.
Le discours des banques et des assureurs pousse de plus en plus vers les unités de compte. Sur le papier, elles peuvent offrir plus de rendement. Dans la vraie vie, elles exposent aussi à une perte en capital.
Pour un épargnant prudent, surtout s’il anticipe un retrait à moyen terme, le fonds en euros garde donc un avantage évident : le capital y est garanti. Bonne nouvelle, certains contrats permettent encore d’y placer 100% de son versement. Moins bonne nouvelle : il faut lire les conditions avant de se réjouir.
Le 100 % fonds en euros existe encore, malgré la pression vers les unités de compte
Les unités de compte prennent une place croissante dans l’assurance vie. En 2025, elles ont représenté 39% des versements, contre 38,2% en 2024. Ce n’est pas un détail : plus les assureurs veulent orienter l’épargne vers les UC, plus le fonds en euros pur devient un argument à surveiller.
Le fonds en euros reste pourtant recherché par une partie des épargnants. Son rendement moyen a atteint 2,63% en 2025, un niveau identique à celui de 2024. Certains contrats ont fait mieux, avec par exemple Ampli Mutuelle à 3,75%, Carac à 3,55% ou La France Mutualiste à 3,50%.
Mais ces chiffres ne racontent pas toute l’histoire. Beaucoup de contrats réservent les meilleurs bonus de rendement aux clients qui acceptent de placer une partie de leur argent en unités de compte. Ceux qui refusent le risque peuvent donc accéder au fonds en euros, mais pas toujours au meilleur taux affiché en vitrine. Retrouvez aussi notre article sur le PER, assurance vie, PEA : le million à la retraite se construit rarement avec un seul bouton magique..
Les contrats à regarder si vous refusez les UC
Plusieurs contrats permettent encore, selon les données recensées, de verser 100% de son épargne sur un fonds en euros. C’est notamment le cas d’Ampli-Assurance vie, Placement-direct Euro+, Portefeuille Plan B, Garance Épargne, Meilleurtaux Liberté Vie, Boursorama Vie avec le fonds Euro Exclusif, Lucya Cardif ou encore Épargne Vie Macif.
La liste ne s’arrête pas là. Des contrats distribués par Generali, comme Puissance Sélection, Monabanq Vie Premium, Altaprofits Vie ou Linxea Vie via le fonds Eurossima, sont aussi cités comme accessibles en 100% fonds euros. Leur rendement 2025 mentionné est toutefois plus bas, à 1,67%.
Le bon réflexe n’est donc pas de chercher seulement la case “100% fonds euros”. Il faut regarder le trio complet : rendement servi, frais sur versement et conditions d’accès. Un contrat sans UC obligatoire mais avec un rendement faible peut être moins intéressant qu’un autre, selon votre horizon et vos frais.
Cas concret : vous versez 1 000 euros sur un contrat qui prélève 2% de frais sur versement. Votre argent n’arrive pas intact sur le fonds en euros : seuls 980 euros sont réellement investis. Avant même le premier euro d’intérêt, vous partez déjà avec un petit caillou dans la chaussure.
Le piège se cache dans les frais, les plafonds et les bonus
Les frais sur versement sont le premier piège. Ils peuvent paraître modestes, mais ils rognent le capital dès le départ. La source rappelle qu’ils sont plafonnés à 5% par le Code des assurances et qu’ils servent notamment à rémunérer le distributeur du contrat. Ils peuvent aussi être négociables.
Deuxième point à vérifier : les plafonds. Certains contrats autorisent le 100% fonds en euros seulement jusqu’à un certain montant. Exemple cité : Évolution Vie, assuré par Abeille Assurance, permettrait des versements 100% fonds euros jusqu’à 30 000 euros. Au-delà, une part minimale de 30% en unités de compte serait demandée.
Troisième piège : les bonus de rendement. Un assureur peut afficher un taux bonifié séduisant, mais le réserver aux épargnants qui acceptent une dose d’unités de compte. Pour quelqu’un qui veut vraiment éviter tout risque de marché, c’est une ligne à lire avant de signer, pas après. Retrouvez aussi notre article sur le PER ou assurance vie : quelle enveloppe privilégier pour préparer sa retraite ?
Le 100% fonds en euros n’a donc pas disparu. Il est simplement moins mis en avant, parfois moins récompensé, et souvent entouré de petites conditions qui changent la rentabilité réelle. Pour un profil prudent, il reste une option défendable. Mais seulement si le contrat ne reprend pas d’une main ce qu’il promet de l’autre.
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